修論は計画的に

今、修論を印刷し終わった。当日の朝の五時だ。あいかわらずギリギリ・ボーイだな。
内容には不満が残る。こんなひどい論文を読ませられる師匠には申し訳ない。
これが今のオレの限界だ・・・。

とりあえず今は寝たい。おやすみなさい・・・。


上原ひろみは、昨日国際フォーラムでコンサートをやったみたいだな。修論を計画的に早めにやっておけば見にいくこともできたかもしれないが・・・。

ドバイ・ワールド

ドバイに写真の人工島パーム・アイランドを作っているアラブ首長国連邦ドバイ首長国の政府系投資会社ドバイ・ワールドの債務延期問題をきっかけ世界同時株安になっている。リーマン・ショック後回復基調だった世界の株式市場も２番底をつけにいく可能性が高い。

ドバイは明らかにバブルだった。日本人から見ると既視感が強い。パーム・アイランドは新しいバブル崩壊の象徴にふさわしい。

その余波を受けて最近、投資信託を通じて日本人投資家の金が流れていたブラジルの通貨レアルやブラジル株も下がっている。なんで日本人は同じ過ちを繰り返すのかね。学習しないのか。

何とかしたいのだが、いかんともしがたい・・・。

修論、統計科学の数理 第6回

修論は、とりあえず数値計算が終わって（といっても当初計画の半分）、あとは文章を書けばなんとか格好はつきそう。しかしギリギリだな。来年以降修士論文を書く人は早めに数値計算をすることを心よりお勧めします。夏休みに入ってからでは遅い。

数値計算が終わったので気が抜けてしまった。今日からまたがんばりたい。

統計科学の数理はMCMC法を概観。Data Augmentation (Tanner and Wong), Gibbs Sampling, Metropolis-Hasting（変なやつ）。Gibbs SamplingはMetropolis-Hastingsアルゴリズムで、常に推移が行われる場合に相当。

日本のMCMCの本は駄本が多いらしい。日本の本は危ない。数学を分かってない人が書いていると駄目。そのなかで豊田（2008）はベタに書いてあるが悪くないそうだ。この本は持っているがまだ読んでない。RにはMCMCの関数がそろっていて、１回授業でコンピュータ実習をやる。その他、ここには書けないような話もあった。

金融数理は残念ながら２週続けてパス。

丸の内 仲通りのオブジェ

オブジェというか、明らかにバッタだな。

金融数理は修論優先のため、パス。

あと１週間か。間に合うかな。みなさん、がんばりましょ。

次の金融数理，小テストで，主にポアソン分布，正規分布，ガンマ・ベータ分布，いままでの復習，を出題。また，中間試験は１２月１０日、と同期が教えてくれた。いや～助かります。持つべきものは友ですな。

確率はじっくり腰をすえて勉強したいところだが・・・。

統計科学の数理 第５回 推定（２）

区間推定
　近似信頼区間、ロジスティック回帰の信頼区間は近似、ベイズ信用区間、ベイズでは分からないものは全部確率分布、パラメータもある確率分布に従う確率変数と考える。ベイズの区間推定は事後分布にもとづいて構成。

漸近理論
　一致性、チェビシェフの不等式、中心極限定理、有効性、漸近正規性、Fisher情報量（対数尤度関数をθで１階微分したものの２乗の期待値）、「Fisher情報量について語れるとプロっぽさを演出できる・・・（笑）」、Cramer-Raoの不等式（不偏のとき分子は１でFisher情報量の逆数）、漸近有効性asymptotic efficiency、漸近分散がFisher情報量の逆数に等しい推定量を漸近有効推定量と呼ぶ。最尤推定量の漸近分布と漸近有効性、尤度方程式の左辺をθの周りでテイラー展開。

MCMC マルコフチェーン・モンテカルロ
　マルコフ性（確率密度関数が１時点前の観測値のみに依存）、マルコフ連鎖、定常、推移確率行列、初期分布、既約 irreducible、非周期的 aperiodic、 再帰的 recurrent、マルコフ連鎖がエルゴード的なら次の３つが成立、①任意の初期分布から定常分布に収束、②大数の法則が成立、③中心極限定理が成立。連続時間では推移確率行列は推移核に一般化される。

時間切れでMCMCは次回に。来週は宿題無し、テストは１２月８日。

統計数理をおもしろく教えることができるということは、すごい才能だと思う。本当は授業に出ている場合ではないのだが・・・

戦略的アセットアロケーション

戦略的アセットアロケーションはCampbell and Viceiraが書いた本で、彼らが書いた論文をまとめたもの。おれの修論は彼らの手法を日本人投資家がグローバルに投資するために拡張したものにしようとしている。

最近知ったのだが、Campbellらは彼らのMatlabのコードをWebで公開していたのね。そこで彼らが使ったデータで試してみると、おれの計算の仕方と少し違っていて、結果も違っている。

修論提出まであと２週間しかないけど、提出前に気づいたことは幸いだと思って、全部やり直すしかないな。まだ１６日も残っていると前向きに考えよう。とりあえず、今日は超集中してMatlabのコードを分析する。必ず今日中に終わらせること・・・。終わるかな？

金融数理 第６回

離散伊藤公式、Doob Meyerの分解、非対称ランダムウォーク。
最後に小テストを行うので昨年より進み方は遅い。
次の小テストは１１月２６日、中間テストは１２月３日の予定。
この授業を受けて気づいたことが二つ。①自分は確率が苦手、②自分は手計算が苦手。
小テストはそんなに難しくないのだが、いかんせん修論に時間を割いているので準備不足。
確率は時間をかけて丁寧に勉強したいところだが・・・。
意外に思う人もいるかもしれないが、（デリバティブをほとんど使っていない）投資信託の資産運用の実務において確率はほとんど使われていない。また、計算はコンピュータにやらせるので手計算をすることもほとんどない。
確率は実務とアカデミックを分ける壁の一つだと思う。日本の金融実務においてファイナンスの理論はほとんど活用されていない。そもそも（自分も含めて）日本の金融業界の人間は数字を扱う商売にもかかわらず数学に弱すぎる。たまに数学に強い人間が入社しても彼らの才能を活かせていない。
「日本の投資信託がなぜだめか」についてはいずれ整理したい。かといって外資系の投資信託や金融機関が優れているというわけではない。オレは外国株のファンドマネージャーを長くやったので外資系の金融機関や資産運用会社もたくさん見てきたが、はっきりいってたいしたことは無い（プレゼンだけはやたらうまいが）。
オレとしてはアカデミックの理論を実務に応用することで競争力を付けていきたい。