上原ひろみのエネルギー

上原ひろみのPlace to beのコンサート評がNY Timesに載っている。ひろみには修論のBGMとして大変おせわになった。

好評なようでうれしい。アメリカ人からみてもあの演奏はenergeticらしく"piano dynamo", "generating electricity"と書いてあって微笑ましい。ライブで"BQE"をやられたらぶっ飛んでしまう。

JazzTime2月号の表紙にもなるそうで、大活躍ですね。

NY Timesを読んでいて、自分の英語力が落ちていることに気づく。ICSの2年間は英語力を維持することに割く時間が無かったから。英語をbrush upする必要があるな。

ICSでの勉強も終わるので、『アメリカでヘッジファンドをやる』という本来の夢を、（上原ひろみが実現したように）叶えていきたい。

上原ひろみはおまけのDVDの中のライブでPlace to beを弾きながら泣いていた。私はなんで泣いているのだろうと思った。でも、いまPlace to beを聞いているのだが、私も泣きそうになってきた。なぜかは分からない。そういえば、Perfumeも泣きながらポリリズムを踊っていたなぁ。なんだかせつない。

零戦～栄光と悲劇の航跡～

NHKのBShiの「零戦～栄光と悲劇の航跡～」を見て泣けてしまった。
子供の頃、飛行機が好きで飛行機の図鑑を毎日見ているうちに第2次世界大戦の戦闘機はすべて覚えてしまった（今でもほとんど覚えている）。

開発当初は文句なしに世界一の戦闘機。米軍が「ゼロ戦とはドッグファイトをするな」と命令するほど。でも、最後は爆弾をつけて神風特別攻撃隊に使われた（しんぷうと読むのが正式らしい）。開発したのは三菱重工。

ゼロ戦は美しい。それだけに爆弾を付けた姿は痛々しい。戦闘機が爆弾を付けるということは、戦闘を放棄することだ。開発した技術者たちが、特攻に使われると知ったときどんな気持ちだっただろうと思うと泣けてきた。

特攻機の護衛もゼロ戦。自分が特攻機に乗るか護衛機に乗るかは攻撃の前日に言われるらしい。「特攻機に乗るということは100％死ぬということ」だ。あした100％死ぬということを発狂せずに受け入れられるということが想像できない。

おれの田舎の隣の町に人間魚雷の回天の記念館があり、一度行ったことがある。回天も一度乗ると中から出られない。100％死ぬ。記念館には兵士が親にあてた手紙が展示してあり、泣けてくる。

神風にしろ、回天、桜花にしろ、今から思えば狂気の沙汰である。65年間、日本が戦争を避けてこれたことは本当にありがたいことだ。

NHKの番組の中で元米兵がいみじくも言っていたが、「日本は戦略を誤った」のだ。アメリカ軍は戦争のプロだったが、日本軍は戦争の素人だった。

しかし、戦争のプロのアメリカはいまだに戦争を続けているのだな。

まことに清清しい

9月の半ばに本格的に修論の準備を開始したので、完成まで4ヶ月半かかったことになる。書いている間、『終わったときの気分はどういうものだろうか』とずっと思っていた。実際に終わってみると、今日の天気のように実に清清しい。やれることはやりきったので、結果がどうであれ満足だ。

修論を優先するために藤田の金融数理を断念したのが心残り。でも、切るという判断は正しかった。切っていなかったら修論は間に合っていなかった。

写真は、倒したショッカーの怪人（ゲバコンドル？や蜘蛛男）を踏みつけていく仮面ライダー1号（アーティストカラー）。ちなみに、貰ったもので自分で買ったわけではない。

シュリーヴの『ファイナンスのための確率解析２』とダフィー、シングルトンの『クレジットリスク』を仮面ライダーのように完全制覇するのが当面の目標。『クレジットリスク』は『資産価格の理論』とずいぶん書きっぷりが違う。『資産価格の理論』がエッセンスを抽出しきったような感じで、ある意味さわやかなのに対して、『クレジットリスク』はあまり洗練されていない。クレジットというテーマのためか、シングルトンが絡んだためか？（シングルトンのEmpirical Dynamic Asset Pricingは非常に良い本だと思う。）

「価格付けモデルとして金融業界で用いられているモデルや、大学や研究所で学ばれているモデルはすべて、事実上、リスク中立確率に基づいている。...倒産リスクのある取引相手からのキャッシュフローであったとしても、将来キャッシュフローの市場価値を、割り引いたキャッシュフローのリスク中立確率のもとでの期待値として計算できる」

要旨も終了

とりあえず、要旨も終了した。文字通り、修論の削れるところを削っていって無理やり7枚に縮めた。CD-Rに修論と要旨のPDFを焼いた。『学位論文複製許諾書』と『提出論文寄贈用紙』も書いた。ということで、後は2月1日に忘れずに提出すればいい。ああ、すっきりした。

あとは、口述試験という最後の戦い。まあ、がんばります。

ICSの古いメールを整理していると、1年前に師匠に修論のことで質問したメールが残っていた。Campbellがなぜlogリターンを使うのか、という質問に師匠は「オイラー方程式をいかに取り扱いやすくするかがポイント」と今から思うと的確に指摘されていた。当時は何のことかさっぱり分からなかったものだ。出来るだけ生徒に自分で考えさせるという方針は当時から一貫してたのだなぁ。

修論が終わって、本の購入が爆発的に増加している。個人的に、今、クレジットリスクがマイブームなので、影の師匠とお慕いしている中川先生お勧めの本も購入してしまった。本に関する中川先生のチョイスには100％の信頼を置いている。

姫野カオルコの本も何冊か買った。『一人っ子はそれだけで病気だ』と誰かが言っていたと（それほど好きではない）村上春樹が書いていたと思う。自分と同様に、一人っ子でかぎっ子で子供の頃に激しい妄想癖があったとエッセイの中で姫野が述べており、自分と近いものを感じる。

統計科学の数理 第１２回 生存分析と信用リスク測定

ロジスティック回帰分析（特定時点までのイベント発生確率）、生存分析（イベント発生確率の期間構造）。デフォルト確率はパブリックな情報のモデルでも精度高い。累積デフォルト確率（時点ｔまでにデフォルトを起こす確率）、生存確率（時点ｔにおいて生存している確率）。

デフォルト確率の密度関数は時点ｔにおけるデフォルト確率の変化率。
条件付デフォルト確率（時点ｔまではデフォルトを起こさないが、その後時点ｓまでの間にデフォルトを起こす確率）
ハザード率は時点ｔにおいて生存している企業が次の瞬間に倒産する強度。

生存分析は、生存確率をモデル化しても、ハザード率をモデル化してもよいが、ハザード率の方が制約が緩く、楽。

比例ハザードモデル（リスク変数の影響が時間に依存しないと仮定）
ベースライン・ハザード（①パラメトリック｛指数分布、ワイブル分布｝、②ノンパラメトリック｛コックス回帰｝）

デフォルト時間が観測できないので最尤法が使えない。
尤度関数の一部だけ最大化する。
部分尤度関数のフィッシャー情報量。

マーティンゲール表現定理、マーティンゲール中心極限定理。

生存分析は「証券化と財務分析」「ファイナンシャル・リスク・マネージメント」でみっちりやったので、それの復習。

修論は、みなさん製本に回されたようでよかった。

製本に出す

出したよ、出したよ、製本に出しました！！。

ICSの窓口で製本の申込をした。「論文と概要のファイルの入ったCD-Romかフロッピーも忘れずに提出してくれ」と言われた。忘れそうだな。概要はこれから書くが7枚以内にまとめればいいだけなので簡単でしょ？(多分）。

皆さん、オリジナルのPDF（またはwordのファイル）は上書きしないように注意しましょうね。

ハード2冊、ソフト2冊で11860円。ちなみにKinko'sの印刷代が57×4で2800円。Kinko'sの出費は痛かったが、すごくきれいに印刷されていたのでうれしい。

髪は切れてよかったが、免許の更新は間抜けなことにあと2日後からだったので出来なかった。誕生日の1ヶ月前からなのね。

ゴルフは全くの初心者ですが、皆様よかったらお誘いください。

写真はICSの近くにある「一ツ橋」。昼間ICSに来ることが無かったので、今日、記念に撮っておいた。

終わった。フフフッ、すべては終わった。

さっき、Kinko'sに印刷の注文を出した。もう出しちゃった。もう変えられない。ああ、すべては終わったのだ。

長い戦いだったが、我々は最後まで戦いぬいたのだ。勝利は近い。

家のインクジェットでの印刷はさすがにしょぼかったので、Kinko'sできれいに印刷してもらうことにした。（しかし、Kinko'sって24時間やっているのね。すごい。）会社のレーザープリンタでもよかったのだが、月曜日に有給をとってしまっていたので、今さら出社するわけにもいかない。

明日は朝から忙しい。午前中に免許の更新にいって、昼にKinko's 市ヶ谷店で印刷を受け取って、ICSに製本の申込、4:30PM-6:00PMはBloombergの「もっと知りたいﾌﾞﾙｰﾑﾊﾞｰｸﾞ（債券）」のセミナー。途中どこかで髪を切らないといけない。明日はさすがに、ゼミはないんだろうな。あるのかな。

ああ、遊びたい、遊びたい。今まで読みたくても読めなかった本がごまんとある。ゴルフも始めたい。とりあえずゴルフの本でも読むか・・・。しかし、仕事もたまりにたまっているからなぁ。