Capula Investment Management LLP

２００８年２月１１日（月）の日経にキャピュラ・インベストメント・マネジメントという聞きなれないヘッジファンドの記事が出ていた。総運用額１０兆円で運用成績は年率１８％だそうだ。旧UFJ銀行のディーラーだった浅井将雄氏が同僚の米国人と創設したと書いてある。債券のレラティブ・バリューなどをやっているらしい。三菱ＵＦＪ投信の糸島さんをヘッドハントして日本株のＬＳも始めるらしい。

関連記事：
http://itpro.nikkeibp.co.jp/article/COLUMN/20070528/272677/
http://www.nikkei.co.jp/news/keizai/20080211AT2C0802510022008.html
http://jp.reuters.com/article/stocksNews/idJPnTK004158320071126

木島の「期間構造モデルと金利デリバティブ」を読む。薄いけど非常に内容が濃い。いい本です。
Lemkeの「Term structure modeling and estimation in a state space framework」を読む。分布にGaussian mixture modelを使っているのが特徴。期間構造モデルの場合、分布を考慮したほうがいいのかもしれない。

「計算統計Ⅱ　マルコフ連鎖モンテカルロ法とその周辺」の補論Ｂ「モンテカルロフィルタを用いた金利モデルの推定」(佐藤・高橋）において、Dai and Singleton(2000)のアフィン型期間構造モデルを離散化して状態空間モデルで表現する方法が詳しく書かれている。また３ファクターで状態変数がHull and White(1994,1997)を拡張したもので、He(2001)、大場・菅原(2002)でも取り上げられたモデルも出ている。